指數化投資趨勢顯著 ETF總規模突破5萬億元大關

指數化投資趨勢顯著，國內ETF總規模超5萬億元，其中超百只ETF規模突破100億元。在業內人士看來，ETF已成為資本市場重要穩定器，生態圈持續完善，為投資者提供豐富的資產配置選擇，隨著ETF產品譜系的持續拓寬，未來發展空間十分廣闊。

ETF發展邁上新臺階

【資料圖】

ETF發展駛入新階段。據Choice測算，截至8月25日，全市場ETF數量達1273只，規模合計為5.07萬億元，較去年底增長超1.3萬億元。這是ETF總規模首次突破5萬億元大關。

從ETF的發展歷程來看，2004年，首只ETF宣告成立，標志著我國ETF市場正式啟航。歷經16年發展，2020年10月，ETF規模首次突破1萬億元。此后ETF發展顯著提速，跨過萬億元整數關口時間不斷縮短。

具體來看：2023年8月，ETF規模突破2萬億元；2024年9月，突破3萬億元；今年4月，突破4萬億元；截至今年8月25日，突破5萬億元。

值得一提的是，百億級ETF陣營持續擴容。截至去年底，共有66只ETF規模超百億元，而到了今年8月25日，這一數字為101只，更有7只產品規模在千億元以上。從千億級ETF來看，均為寬基ETF。其中，華泰柏瑞滬深300 ETF規模為4182.8億元，易方達滬深300 ETF為2968.65億元，華夏滬深300 ETF為2191.06億元，嘉實滬深300 ETF為1918.14億元，華夏上證50 ETF、南方中證500 ETF、易方達創業板ETF也均超千億元。

此外，華夏上證科創板50成份ETF、南方中證1000 ETF、易方達上證科創板50成份ETF、富國中證港股通互聯網ETF、華寶現金添益ETF、博時中證可轉債及可交換債券ETF、銀華日利ETF、華安黃金ETF、海富通中證短融ETF等規模均在500億元以上。

從新晉百億級ETF來看，主要為細分行業主題ETF和債券ETF，部分ETF規模較去年底更是實現數十倍增長。具體來看，截至今年8月25日，匯添富國證港股通創新藥ETF規模從去年底的6.53億元增至178.43億元，類似的還有廣發中證港股通非銀行金融主題ETF，規模從去年底的8.23億元增至201.83億元。

產品譜系持續拓寬

不僅是規模勁增，ETF產品還持續“上新”。截至8月25日，今年以來共有234只ETF成立，超過去年全年。產品投向也不斷豐富，滿足投資者多樣化投資需求。

具體來看，今年以來，首批科創綜指ETF誕生，與科創50 ETF、科創100 ETF、科創200 ETF等共同組成科創板寬基ETF體系，科創板的投資生態進一步完善。與此同時，上證旗艦寬基指數體系投資工具也進一步豐富，今年首批上證580 ETF陸續推出。

除寬基ETF擴容外，行業主題ETF譜系也在拓寬。其中，自由現金流主題ETF陣營持續壯大，目前已覆蓋國證自由現金流ETF、中證800自由現金流ETF、中證全指自由現金流ETF、滬深300自由現金流ETF、中證500自由現金流ETF等多品類。此外，行業投向更加細分，航天航空ETF、衛星產業ETF等紛紛成立。

債券ETF同樣持續擴容。今年以來，首批8只基準做市信用債ETF、首批10只科創債ETF等紛紛成立，近期第二批14只科創債ETF更是集中上報。梳理可見，這些新品上市以來，規模快速增長。以首批科創債ETF為例，7月17日集中上市，截至8月25日，規模已從289.88億元增至1204.34億元。

ETF已成為當前公募基金重點布局方向，新品依然在密集上報。中國證監會官網顯示，截至8月26日，8月以來已有超40只ETF上報。其中，8月19日以來，首批10只中證科創創業人工智能ETF集中上報。

《促進資本市場指數化投資高質量發展行動方案》提出，推動資本市場指數化投資規模和比例明顯提升，加快構建公募基金行業主動投資與被動投資協同發展、互促共進的新發展格局；強化指數基金資產配置功能，穩步提升投資者長期回報，為中長期資金入市提供更加便利的渠道，助力構建資本市場“長錢長投”生態，壯大理性成熟的中長期投資力量。在業內人士看來，ETF已成為市場重要穩定器，規模有望持續增長。

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